Формирование инвестиционного портфеля и управление им: тонкости процесса
Формирование инвестиционного портфеля является первым и важным шагом к успеху в вопросах инвестирования. Это понимает каждый инвестор, который уже имеет опыт в данной области. В случае, если вы также решили рискнуть и связать свой будущий доход с финансовыми рынками, вам обязательно необходимо знать, что представляет собой инвестиционный портфель, и как его правильно составить и управлять своими активами, чтобы добиться наибольшей выгоды с минимальным риском. В данной статье мы детально постараемся рассказать об этом.
Журналист известного журнала подготовил материал о том, как создать инвестиционный портфель.
Итак, инвестиционный портфель – это комплекс активов, в которые инвестор вкладывает деньги с целью получения прибыли. В этот комплекс могут входить ценные бумаги, как акции, облигации и другие, а также недвижимость, драгоценные металлы и другие финансовые инструменты.
Многих начинающих инвесторов интересует, почему стоит вкладывать деньги в разные активы, когда легче всего выбрать что-то одно, например, купив акции крупной компании. Однако такой подход сопряжен с большими рисками. Если цена на акции снизится или компания обанкротится, то инвестор потеряет весь капитал.
Также есть более надежные, но менее доходные инструменты, такие как облигации федерального займа. Как правило, такие инструменты носят более консервативный характер, но и доход сохранится на невысоком уровне.
Именно на этом основан один из основных принципов инвестирования: чем больше доходность, тем выше риски. Следовательно, ключевым является баланс между рисками и доходностью.
Однако, как бы ни были велики риски, инвестор всегда стремится заработать на своих вложениях. Существует способ повышения потенциальной прибыли, минимизируя при этом риск проиграть все – составление оптимального инвестиционного портфеля.
Профессиональное распределение капитала между несколькими видами активов повышает надежность вложений, потому что, если одно направление окажется убыточным, другие более стабильные активы могут позволить сохранить капитал. В то же время, когда капитал вложен в несколько инструментов, создаются лучшие условия для роста прибыли. Также анализируя доходность инвестиционного портфеля, можно вовремя перераспределить свой капитал и на вырученные деньги приобрести более прибыльные активы. Но здесь важно помнить, что это верно только в случае высокой ликвидности инвестиций.
Таким образом, формирование инвестиционного портфеля нацелено на две главные цели, которые помогают избежать рисков и получить прибыль. Эти цели: диверсификация рисков и повышение доходности за счет перераспределения капитала.
Определить, как собрать инвестиционный портфель, можно разобравшись, какие активы могут в него входить.
Ценные бумаги, позволяющие владельцам иметь право на долю прибыли компании-эмитента или на часть ее имущества - это акции. Также это ценные бумаги могут прекрасно служить источником дохода - при помощи получения дивидендов (процента от дохода акционерного общества), или через торговлю ими как предметом заработка. Акции могут быть высокодоходным, однако, рискованным инструментом. В случае успеха, торговля акциями способна принести большую прибыль, однако, неудачные спекуляции могут нанести существенный убыток.
Стратегия инвестирования обычно включает акции компаний, работающих в разных отраслях, желательно максимально удаленных друг от друга. Такой подход усиливает диверсификацию и защищает проект от кризисов, поскольку одни отрасли страдают больше, чем другие. Если акции одной из компаний, составляющих инвестиционный портфель, упадут в цене, то бумаги других компаний могут компенсировать убытки.
Индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) предлагают дополнительную возможность приобретения и продажи финансовых инструментов. Этот специальный брокерский счет для физических лиц имеет главное преимущество - доход по нему не облагается налогом на доходы физических лиц (НДФЛ). Если владелец счета не планирует совершать активных операций, он может получать ежегодный налоговый вычет.
Облигации являются одной из разновидностей ценных бумаг, представляющих собой «долговые расписки», защищающие владельца от потерь вложенных средств. Как правило, приобретение облигаций подразумевает гарантию от эмитента, который должен в установленный срок вернуть вам сумму инвестиции с процентами.
Компании могут выпускать облигации, чтобы привлечь средства для своего развития. Они как бы берут деньги в долг у владельцев ценных бумаг. Эмитентом могут выступать как коммерческие предприятия, так и само государство. При выпуске облигаций государство может стремиться к пополнению бюджета.
Важными показателями облигаций являются доходность и риск, которые зависят от эмитента. Облигации федерального займа считаются наиболее надежными, так как государство — надежный заемщик, и вероятность возврата средств является высокой. Однако, доходность таких облигаций невысока. Корпоративные облигации крупных компаний также представляют собой надежный актив. Правда, их процентная ставка выше, чем у обычных облигаций федерального займа.
Фьючерсы - один из видов финансовых активов, который, как и акции, может выдать хороший доход, но требует высокого уровня финансовой грамотности и несет значительный риск. В отличие от акций, это не ценные бумаги, а контракт на их приобретение в установленный срок, где цена покупки регулируется заранее. Если к моменту исполнения контракта рыночная стоимость акций возрастет, то покупатель получит прибыль, если же упадет, то проиграет. Важно отметить, что, помимо фьючерсов, также существуют опционы, которые устанавливают право, а не обязательство, на покупку или продажу финансового инструмента.
Ценность драгоценных металлов, таких как золото, серебро, платина и палладий, всегда была и остаётся высокой, что делает их привлекательным инструментом для вложения денег. Кроме того, они отличаются высокой ликвидностью, что означает, что их можно быстро обменять на наличные деньги в любое время. Существует несколько способов инвестирования в драгметаллы, например, можно купить слитки (но тогда нужно платить за их хранение), или создать обезличенный металлический счет в банке. Однако, следует помнить, что инвестирование в драгоценные металлы является надежным, но не очень прибыльным вариантом вложения.
Самым выгодным способом инвестирования в драгоценные металлы является покупка золота и серебра на валютной секции ММВБ. Одним из преимуществ этого способа является то, что покупатель освобождается от НДС и не платит банковскую наценку.
Жилая или коммерческая недвижимость также является оправданным видом инвестиций, который способен разнообразить портфель вложений. Например, купив квартиру или офис для последующей сдачи в аренду, можно получить пассивный доход. Однако следует учитывать минусы этого вида активов: высокая стоимость и низкая ликвидность.
Депозит: сохраняем капитал
В надежных банках можно защитить свой капитал через депозит, который в свою очередь застрахован государством. К тому же, если банк обанкротится или потеряет лицензию, вкладчику достанутся его сбережения и начисленные проценты. Единственное, что стоит учесть – сумма возмещения не может превышать 1,4 миллиона рублей. При необходимости можно рассмотреть стратегию размещения большей суммы на депозитах в нескольких банках.
Следует заметить, однако, что доходность от депозита невысока: сегодняшние ставки настолько минимальны, что могут не окупать даже ежегодную инфляцию. Кроме того, стоит заметить, что депозиты облагаются налогом. Хотя и сохранить свой капитал на депозитах неплохой способ, заработать на них не удастся.
ETF, или биржевой инвестиционный фонд, представляет собой инвестиционный портфель, который формируется профессиональной управляющей компанией путем закупки разнообразных активов, таких как ценные бумаги, золото и другие.
При покупке акций ETF, инвестор получает долю в этом портфеле и становится его совладельцем. Однако, важно понимать, что различные инвестиции обладают разным соотношением доходности и риска.
В соответствии с этим, инструменты инвестиционного портфеля могут быть размещены в виде пирамиды. На нижнем уровне находятся надежные и низкодоходные инвестиции, такие как недвижимость, драгметаллы, депозиты и облигации федерального займа. Середина пирамиды состоит из активов со средней доходностью и умеренным уровнем риска, таких как облигации компаний и акции «голубых фишек», а также ETF. Вершина пирамиды представляет собой высокодоходные и рискованные финансовые инструменты, такие как акции небольших компаний, фьючерсы, опционы и ненадежные облигации.
При формировании инвестиционного портфеля, важно соблюдать пирамидальный принцип, но соотношение между высоко- и низкодоходными инвестициями может быть разным. Оно зависит от риск-профиля инвестора. Некоторые предпочитают небольшой, но гарантированный прирост доходов, в то время как другие готовы на любой риск ради шанса многократно увеличить капитал.
Важным моментом в процессе формирования инвестиционного портфеля является грамотный выбор инструментов. Перед покупкой акций или облигаций компании, необходимо провести тщательный анализ финансовых показателей. Это позволит снизить риски и увеличить потенциальную доходность инвестиций.
Управление инвестиционным портфелем: что влияет на доходность и риски
В целом, доходность и риск инвестиционного портфеля зависят от состава активов в его структуре. Чем более высокодоходные инструменты, тем выше потенциальная прибыль может быть получена, но в то же время, тем более крупная сумма может быть потеряна в случае неудачи. Как правило, портфели классифицируются в соответствии с соотношением между доходностью и риском на три типа.
Консервативный портфель: доля надежных инвестиций максимальна, а рискованных минимальна (80:20). Такой портфель также называется защитным, которое имеет цель сохранить капитал даже при неблагоприятном развитии событий.
Агрессивный портфель: это полная противоположность консервативному портфелю с соотношением надежных и рисковых активов, которое может достигать 50:50. Ожидаемая доходность инвестиционных вложений такого типа очень высока, но при падении цен на акции доход может значительно снизиться.
Смешанный портфель: в нем соотношение активов идеально сбалансировано и составляет около 70:30. При грамотном управлении таким портфелем можно снизить риски до минимума, а ожидаемую доходность повысить до приемлемого уровня.
Однако, создание финансового инвестиционного портфеля - это только начало. Чтобы активы приносили доход, необходимо правильно управлять ими, работая над повышением доходности и снижением рисков. Управление инвестиционным портфелем зависит от его типа: например, при агрессивной стратегии, уделяется максимальное внимание контролю рисков, а при консервативной - способам увеличения доходности.
Что касается новичков в этой области, им недостает знаний и опыта, который требуется для правильного формирования и управления инвестиционным портфелем. Поэтому лучше всего доверить эту задачу профессионалам. Честный и надежный брокер поможет правильно подобрать финансовые инструменты в соответствии с риск-профилем, наилучшим образом соотнести доходность и риски.
Оптимальный инвестиционный портфель - это комплекс инструментов, который соответствует целям инвестора и приносит наибольший доход при приемлемом уровне риска. Стратегия инвестор выбирает, основываясь на своих предпочтениях. Однако, в любом случае для грамотного формирования и управления портфелем нужна помощь профессионального брокера.
Напоминаем, что договоры и финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере всех вложенных денежных средств. Поэтому перед совершением сделок необходимо тщательно ознакомиться с рисками, связанными с данными инструментами.
Фото: freepik.com